По данным Национального бюро кредитных историй, полная стоимость кредита (ПСК) по ипотеке в сентябре 2026 года составила 16,4%. Это на 0,7 п.п. ниже, чем в августе (17,1%), и на 2,2 п.п. ниже, чем годом ранее (18,6%), — минимум за последний год. Разбираем, что стоит за снижением и почему кредитная история заёмщика всё сильнее влияет на цену кредита.
Где ипотека дороже и дешевле
Среди 30 регионов — лидеров по выдаче ипотеки самая высокая ПСК в сентябре была в Иркутской и Самарской областях (по 17,1%), Красноярском крае (16,9%), Кемеровской, Оренбургской и Саратовской областях (по 16,8%). Самая низкая — в Бурятии (15,9%), Омской области, Санкт-Петербурге, Ростовской и Новосибирской областях (по 16,0%). В Москве — 16,3%.
Сильнее всего за год ПСК снизилась в Санкт-Петербурге (−2,9 п.п.), Ставропольском крае (−2,8 п.п.), Волгоградской и Омской областях (по −2,5 п.п.). Меньше всего — в Хабаровском крае (−0,9 п.п.), Московской области (−1,6 п.п.), Москве и Якутии (по −1,7 п.п.).
Почему стоимость снижается
НБКИ объясняет динамику тем, что рыночные ставки по ипотеке с задержкой следуют за снижением ключевой ставки. На заседании 23 октября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14%, так что дальнейшее снижение стоимости ипотеки будет зависеть от того, как быстро банки переложат в цены уже прошедшие решения регулятора.
При этом банки, по оценке бюро, сохраняют низкий аппетит к риску: действуют жёсткие ограничения на кредитование заёмщиков с высокой долговой нагрузкой.
Цена зависит от кредитной истории
Самое важное в данных НБКИ — разница в стоимости для разных заёмщиков. Клиентам с высоким персональным кредитным рейтингом (ПКР выше 750 баллов) банки в сентябре предлагали ипотеку с ПСК 16,3%, а заёмщикам с низким рейтингом (от 1 до 500 баллов) — 17,2%. Почти процентный пункт на длинном ипотечном кредите — это заметная сумма переплаты.
Иными словами, рынок постепенно переходит к ценообразованию по риску: ставка определяется не только продуктом и программой, но и профилем конкретного заёмщика.
Что это значит для кредиторов
Ставка по риску, а не по прайсу. Чтобы предлагать разную цену разным клиентам, система должна принимать в расчёт кредитный рейтинг и данные бюро уже на этапе предварительного решения и показывать клиенту итоговую ПСК до подачи полной заявки.
Быстрая смена условий. Ставки следуют за ключевой с лагом, и банки, которые быстрее пересчитывают тарифную сетку и запускают новые условия, получают лучших заёмщиков. Изменение ставок и сегментов не должно требовать доработки кода.
Контроль долговой нагрузки. Расчёт ПДН и проверка макропруденциальных лимитов должны встраиваться в решение по заявке автоматически, а не проверяться вручную после одобрения.
Качество данных в бюро. Персональный кредитный рейтинг строится на сведениях, которые передают кредиторы. Ошибки и задержки в передаче напрямую влияют на то, какую цену получит заёмщик в другом банке, — и на жалобы.
Аналитика по регионам. Разброс ПСК между регионами превышает процентный пункт. Кредитору важно видеть собственную цену и одобрения в разрезе регионов и сегментов клиентов, чтобы понимать, где он проигрывает конкурентам.
Что делает SPTNK
Гибкие тарифы и ставки по сегментам клиентов, расчёт ПДН и проверку лимитов при принятии решения, а также обмен данными с бюро поддерживает платформа «SPTNK» для автоматизации кредитования. Эти возможности есть в решении для банковского кредитования, передачу сведений в бюро обеспечивает модуль выгрузки данных в БКИ, а собственные модели ценообразования и интеграции встраиваются через индивидуальную разработку. Для небанковских кредиторов те же механики доступны в решении для микрофинансовых организаций.
