Банк России до конца 2026 года обсудит с банками новые требования к кредитному анализу при формировании резервов. Главная новация — количественные показатели долговой нагрузки заёмщиков-юрлиц: предварительно это «Долг/EBITDA» и коэффициент покрытия процентов ICR. Начать применять их планируется с 1 июля 2027 года. Об этом регулятор сообщил 2 ноября, подробности — в «Обзоре банковского регулирования» за III квартал 2026 года. Разбираем, что меняется и что это значит для кредитных систем.

Что предлагает ЦБ

Сейчас финансовое положение компании при резервировании по Положению № 590-П во многом оценивается профессиональным суждением банка. Регулятор хочет добавить в эту оценку жёсткие числовые ориентиры, чтобы банки точнее формировали резервы по компаниям с высокой закредитованностью и слабой способностью обслуживать долг.

  • «Долг/EBITDA» показывает, за сколько лет компания погасит долг из операционной прибыли.
  • ICR (interest coverage ratio) показывает, во сколько раз прибыль покрывает процентные платежи.

Конкретные пороговые значения ЦБ пока не назвал — их обсудят с рынком. Ориентир можно увидеть в действующих рекомендациях по реструктуризации: там уже используются показатель «Долг/(EBIT + амортизация)» не выше 6 в 2026 году, 5,5 в 2027-м и 4,5 в 2028-м и ICR не ниже 0,8, 1,3 и 2,5 соответственно.

Что ещё изменится с 1 июля 2027 года

В I квартале 2027 года ЦБ планирует выпустить точечные изменения в правила резервирования. Среди них:

  • Закрытый перечень официальных документов для оценки доходов заёмщиков — физических лиц.
  • Повышенные резервы по «ступенчатой» ипотеке — с низкими платежами в первые 1–5 лет и резким ростом потом.
  • ИЖС без эскроу, где единственный залог — земельный участок, нельзя будет включать в портфель однородных ссуд «Ипотека».
  • Повышенный резерв по компаниям из группы высокого риска на платформе «Знай своего клиента».
  • Снижение ставки по закону или акту Правительства не будет считаться реструктуризацией.
  • Отмена 100-процентного резерва из-за недействительного паспорта, если просрочки нет или она не больше 90 дней.
  • Закрепление временных решений: например, ссуды МСП до 100 млн рублей можно будет включать в портфели однородных ссуд.

Что это значит для кредиторов

Для корпоративного и МСП-кредитования резерв станет напрямую зависеть от финансовых показателей заёмщика, а не только от экспертной оценки. Значит, кредитная система должна уметь:

  • собирать отчётность заёмщика в структурированном виде, а не в PDF-вложениях к досье;
  • автоматически считать «Долг/EBITDA», ICR и другие ковенанты по каждой отчётной дате;
  • учитывать весь долг компании, включая кредиты в других банках, — по данным кредитной истории и отчётности;
  • хранить историю расчётов, чтобы объяснить надзору, почему резерв именно такой;
  • менять пороги без программиста: окончательные значения появятся только после обсуждения с рынком, а затем могут уточняться.

Это продолжение общего курса ЦБ на охлаждение кредитования: регулятор уже ограничил длинные автокредиты, а рост корпоративного кредита в сентябре замедлился — об этом мы писали в статье «Корпоративное кредитование замедлилось, потребкредиты тоже: что показал обзор банковского сектора за сентябрь». Банкам, которые подготовят расчёт показателей заранее, переход 1 июля 2027 года дастся без ручного пересчёта портфеля.

Как это делает SPTNK

Ведение заёмщиков-компаний, расчёт финансовых показателей и ковенантов и хранение истории решений поддерживает платформа «SPTNK» для автоматизации кредитования. Эти возможности есть в решениях для кредитования бизнеса и банковского кредитования, учёт залогов — в продукте для залогового кредитования, а новые методики расчёта и интеграции встраиваются через индивидуальную разработку.

Марат КасимовМарат Касимов