Рассрочка на кассе долго жила в серой зоне: формально это не кредит, значит, и требований к ней почти нет. В Европе эта эпоха заканчивается. С 20 ноября 2026 года начинает применяться вторая директива ЕС о потребительском кредите (Directive (EU) 2023/2225, или CCD2), и она прямо относит оплату частями к кредиту.

Что меняется

  • Исчезает главное исключение. Раньше под правила не попадали беспроцентные кредиты и кредиты сроком до трёх месяцев с незначительной платой. Именно на этом исключении вырос европейский BNPL. В новой директиве его нет.
  • Снят нижний порог суммы. Прежние правила начинали действовать с 200 евро. Теперь в периметр попадают и мелкие покупки частями, и микрозаймы.
  • Оценка платёжеспособности обязательна. Кредитор должен проверить, сможет ли покупатель вернуть деньги, до выдачи — в том числе по небольшим суммам.
  • Информация до сделки. Покупателю нужно ясно и заранее показать условия и полную стоимость, даже если переплаты нет.

Кого это не коснётся

Исключение осталось, но узкое. Оно действует только для продавца, который сам даёт покупателю отсрочку — без сторонней кредитной компании, без процентов и комиссий. И только на короткий срок: до 50 дней, а для крупных онлайн-продавцов — до 14 дней. Сторонние BNPL-сервисы, которые платят магазину за покупателя, под исключение не подпадают.

Великобритания уже там

Британский регулятор FCA прошёл этот путь раньше. С 15 июля 2026 года отсроченный платёж в стране — регулируемая деятельность: провайдерам нужна авторизация FCA, а правила оценки кредитоспособности применяются даже к договорам меньше 50 фунтов. Сами магазины, которые просто предлагают BNPL как способ оплаты, под регулирование не попали.

Почему регуляторы взялись за рассрочку

Рынок вырос, а с ним и просрочка. В США услугами BNPL пользуются 91,5 млн человек, и доля тех, кто хотя бы раз опоздал с платежом, растёт третий год: 34% в 2023-м, 39% в 2024-м, 42% в 2025-м. Рассрочка перестала быть нишевым способом оплаты и стала массовым кредитным продуктом — и относятся к ней теперь соответственно.

Что это значит на практике

Главное следствие — техническое. Решение по рассрочке принимается за секунды, прямо в корзине. Если на каждую такую покупку нужна оценка заёмщика, провести её вручную невозможно: проверка должна быть встроена в оформление и выполняться автоматически. Выиграют те, у кого скоринг уже работает как часть процесса, а не как отдельный этап.

Как это делает «Спутник»

Платформа «Спутник» изначально строит рассрочку как кредитный продукт. В сценариях BNPL и POS-кредитования решение принимается без участия человека: работают автоматический андеррайтинг и скоринг в реальном времени. Через открытый API проверка встраивается в оформление покупки на стороне магазина, а дальше процесс идёт полным циклом — вплоть до передачи данных в БКИ. Те же механизмы работают и в микрозаймах, где требования к оценке заёмщика привычны давно.